编辑/李军

根据监管部门要求，8月开始，各家保险公司新产品定价利率将普遍下调，其中普通型、分红型人身险产品的预定利率上限分别为3%、2.5%，万能险最高保证利率不能高于2%。

伴随3.5%预定利率保险产品的停售，投资者可接触到的理财产品包括银行存款、银行理财、保险产品、公募基金等众多理财方式，既有收益又安全的产品选择逐渐减少。展望后市，投资者又该如何选择？

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“停售风”刺激购买力

“我关注理财保险很久了，手里有分红保险和增额终身寿险两款。”市民陈先生告诉记者，“最近保险经理几次给我发高利率保险产品即将下架的消息，让我选择产品，赶上预定利率3.5%的末班车。”

早在今年4月底，“监管进行窗口指导，保险新开发产品定价利率或从3.5%降至3.0%”的消息，就已发出降息“信号”。记者查询官网了解到，复星保德信、中英人寿、中邮人寿等人身险公司旗下多款预定利率3.5%的增额终身寿险产品已经下架。

“根据监管要求，8月1日起，除了一年期利率的保险产品不变，其他产品都会进行调整。”根据一名资深保险代理人的说法，近期还有几款在售的利率在3.5%左右的高利率保险产品，不过也快下架了。

这股“停售风”确实为保险经纪人们带来了不少新消费者。谈及近段时间的主力客户类型，一位资深保险代理人张经理对记者表示，“新客户人数要多于老客户”。记者在其朋友圈中晒出的匿名保单上看到，成交金额不等的增额终身寿险，成为最近销售最为火爆的理财保险之一。

理财保险兼具双重功能

什么是理财保险呢？

顾名思义，其主打理财兼顾身价保障，有着双重功能。增额终身寿险、养老年金、万能账户年金保险、分红保险都是理财保险产品。

近年来，为何理财保险受到市场青睐？

“同行的其他产品都在跌，但理财保险相对坚挺。”某银行理财经理告诉记者，去年以来，银行理财产品因“破净”而亏损到本金，今年银行存款又宣布下调存款利率，因此，预定利率3.5%以上的理财保险开始走俏起来。

据了解，目前预定利率3.5%的产品，两年前预定利率还超过了4%。针对固定收益类的年金险、增额终身寿险等产品，这些收益如何兑现，在保险合同中写得清清楚楚。

记者注意到，理财保险并非完美无缺。首先理财保险的投资期较长；其次，除了增额终身寿险可以通过减保方式实现灵活性，大多理财保险的流动性不强，如果消费者对于资金的灵活性有要求，那么理财保险产品通常难以满足；此外，理财保险的保障能力相对其他专业险种来说，局限性较强，大多只有身故或全残保障，保额也相对较低。

切勿跟风购买保险产品

下架3.5%预定利率的保险产品，早有迹可循。

今年3月，原银保监会组织保险行业协会和20余家保险公司召开座谈会，调研人身险公司负债情况。4月监管部门陆续召集险企开会并进行窗口指导，要求险企调整新开发产品的定价利率，控制利差损，定价利率3.5%的产品将不再批复。自此，预定利率3.5%的保险产品陆续下架。

一个个高利率产品的退出，宣告一个时代的落幕。那么，消费者是否要搭上这趟末班车呢？

多家保险公司负责人向记者表示，购买保险产品要多方考虑，不能为买而买。投资收益率的低高，固然是考量理财的重要因素，但是还要与消费者自身的购买能力、承受风险能力、险种适配度、家庭理财计划等相匹配。

业内人士认为，未来产品切换后，产品销售将回归常态化。在低利率市场环境中，客户对保险产品的配置需求更高。

记者了解到，目前多家人身险公司正在积极开发新产品。

结合需求合理投资

新市场环境下，不少投资者开始焦虑，投资之路该如何走？

某银行理财经理表示，银行存款利率一降再降，预定利率3%以上的保险产品将全面下架，受影响最大的是依赖存款收益的投资群体。

对他们而言，最好的替代产品一是债券类，因债券价格与存款利率呈反向关系，存款利率下行时，债券市场往往表现较好，为投资者提供了机会，可以选择国债、地方政府债、公司债等品种债券投资。

二是通过保险类产品“锁定”长期回报，可以选年金险产品。

再者，基金定投也是不错的选择，通过定期定额投入分散市场波动风险，并在长期持有中享受平均成本效应。需要特别注意的是基金非存款，投资需谨慎。

也有业内人士针对不同投资需求，给出了投资方向。如果追求低波动以及高于存款的收益，可以投资固收类银行理财；流动性需求更高的投资者可以关注货币基金或者现金理财，此类产品收益率虽有波动，但是风险相对较小，年化收益率大概率可以超过2%；如果风险承受能力更高，希望以较大的风险博取更高收益，则可以投资权益类基金，这类基金波动较大，适合定投和中长期持有。